logo
دقیقه

صندوق etf چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

صندوق etf چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟
29 خرداد 1403

محتوای ارائه شده در این مطلب  از آموزش سرمایه گذاری در ارز دیجیتال نباید به عنوان مشاوره مالی یا هر نوع مشاوره در مورد خدمات مالی، ابزار، محصولات یا دارایی های دیجیتال تفسیر شود. صرفاً برای اهداف اطلاعاتی است. این محتوا به عنوان یک دعوت یا پیشنهاد برای خرید یا فروش ابزارها و محصولات مالی عمل نمی کند، و همچنین پیشنهادهایی برای خرید یا فروش دارایی دیجیتال خاصی را درخواست نمی کند.

ارزش سهام و ETF ها می تواند نوسانات قابل توجهی را تجربه کند. همیشه احتمال کاهش ارزش، تا از دست دادن کل وجود دارد. علاوه بر این، از دست دادن دسترسی به داده ها یا رمزهای عبور می تواند منجر به از دست دادن کل دارایی های شما شود.

صندوق etf چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

صندوق etf چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

اگر تازه وارد سرمایه گذاری هستید یا قصد دارید سبد سهام خود را گسترش دهید، احتمالاً با صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) مواجه شده اید. محبوبیت روزافزون آنها غیرقابل انکار است، با این حال ممکن است هنوز از خود بپرسید: ETF چیست و چگونه کار می کند؟

این مقاله قصد دارد مفهوم ETF ها را روشن کند، ماهیت و مکانیزم عملیاتی آنها را توضیح دهد. ما همچنین مزایا و معایبی را که باید در هنگام سرمایه گذاری در ETF در نظر گرفته شود، مورد بحث قرار خواهیم داد.


صندوق etf

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) که در فارسی به عنوان صندوق‌های قابل معامله در بورس (صندوق‌های ETF) شناخته می‌شوند، ابزارهای سرمایه‌گذاری هستند که عملکرد یک شاخص، کالا، اوراق قرضه یا مجموعه‌ای از دارایی‌ها را منعکس می‌کنند.

آنها ویژگی های صندوق های سرمایه گذاری مشترک و سهام فردی را با هم ترکیب می کنند و شما می توانید آنها را در بورس ها بخرید و بفروشید درست مانند سهام.

ETF ها طیفی از دسته های دارایی مانند سهام، اوراق بهادار با درآمد ثابت و کالاها را در بر می گیرند. برخی از ETFها به گونه ای طراحی شده اند که به طور منفعلانه از یک شاخص خاص مانند S&P 500 پیروی کنند، در حالی که برخی دیگر به طور فعال مدیریت می شوند و به سرمایه گذاران فرصت حدس و گمان و افزایش بازده بالقوه خود را می دهند.


انواع ETFهای مناسب ایرانیان:

– ETFهای سهام (صندوق‌های سهامی): رایج‌ترین ETF‌ها هستند که عملکرد شاخص‌ها، بخش‌ها یا صنایع خاص بازار سهام را دنبال می‌کنند. به عنوان مثال، ETFهایی وجود دارند که منعکس کننده شاخص اصلی بورس اوراق بهادار تهران یا آنهایی هستند که بر بخش هایی مانند فناوری یا مراقبت های بهداشتی در بازار ایران تمرکز دارند.

– ETFهای با درآمد ثابت یا اوراق قرضه (صندوقهای ثابت درآمد یا اوراق قرضه): این ETFها در اوراق قرضه و سایر ابزارهای با درآمد ثابت سرمایه گذاری می کنند، اوراق قرضه دولتی، اوراق قرضه شرکتی یا ترکیبی از دارایی های مختلف با درآمد ثابت را هدف قرار می دهند.

– ETFهای کالایی (صندوق‌های کالایی): این ETFها به کالاهای فیزیکی مانند طلا، نقره، نفت یا کالاهای کشاورزی مرتبط هستند. برخی کالاهای واقعی را نگه می دارند، در حالی که برخی دیگر قیمت آنها را از طریق قراردادهای آتی دنبال می کنند.

– ETF ارز (صندوق‌های ارزی): عملکرد یک ارز خاص یا گروهی از ارزها را رصد می‌کنند و به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند بدون معامله مستقیم ارز با بازارهای ارز درگیر شوند.

بیشتر بخوانید  سکه پارسیان برای سرمایه گذاری خوبه؟

– ETFهای بخش و صنعت (صندوق‌های بخشی و صنعتی): این ETFها بر بخش‌ها یا صنایع خاصی متمرکز شده و سرمایه‌گذاران را قادر می‌سازد تا سرمایه‌گذاری‌های خود را در حوزه‌هایی مانند فناوری، مراقبت‌های بهداشتی، انرژی یا امور مالی در بافت ایران متمرکز کنند.

– ETFهای معکوس (صندوق‌های معکوس): معروف به “ETFهای کوتاه” یا “ETFهای خرس”، اینها با استفاده از ابزارهای مالی برای دستیابی به عملکرد معکوس نسبت به شاخص ردیابی شده، از کاهش ارزش شاخص سود می برند.

– ETFهای اهرمی (صندوق‌های اهرمی): اینها از مشتقات مالی برای بزرگ‌نمایی بازده شاخص پایه استفاده می‌کنند. به عنوان مثال، یک ETF با اهرم 2 برابری قصد دارد عملکرد روزانه شاخص خود را دو برابر کند، اما این نیز ریسک را افزایش می دهد.

– بتای هوشمند یا ETFهای فاکتوری (صندوق‌های بتای هوشمند یا عاملی): این ETFها از استراتژی‌های نمایه‌سازی جایگزین استفاده می‌کنند که به‌جای ارزش بازار بر عواملی مانند ارزش، حرکت یا نوسانات کم تمرکز می‌کنند و هدف آن عملکرد بهتر از شاخص‌های سنتی است.

– ETFهای چند دارایی (صندوق‌های چند دارایی): سرمایه‌گذاری در انواع دارایی‌ها، مانند سهام، اوراق قرضه و کالاها، این ETFها گزینه سرمایه‌گذاری متنوعی را در یک صندوق ارائه می‌دهند.

برای سرمایه گذاران ایرانی علاقه مند به ETF ها، درک ریسک های مرتبط با هر نوع قبل از افزودن آنها به سبد سهام بسیار مهم است. اطمینان حاصل کنید که اهداف سرمایه‌گذاری شما با ریسک‌ها مطابقت دارد و با توجه به پویایی بازار ETF، با انواع جدیدی از ETF‌ها که به طور مداوم معرفی می‌شوند، مطلع باشید.


نحوه عملکرد صندوق های قابل معامله در بورس (ETF):

ETFها یا صندوق‌های قابل نقد در بورس در فارسی، رویکردی اقتصادی برای سرمایه‌گذاری در بازارهای گسترده از طریق سرمایه‌گذاری منفرد ارائه می‌دهند. به عنوان مثال، داشتن یک ETF MSCI World به شما امکان می دهد سرمایه گذاری خود را در حدود 1600 شرکت جهانی پخش کنید.

صندوق های ETF

جدای از سهام، ETF ها به انواع مختلفی از دارایی ها دسترسی می دهند که به عنوان اجزای انعطاف پذیر برای سرمایه گذاری های مالی شخصی عمل می کنند. این صندوق‌ها بدون زحمت از شاخص‌های بازار تقلید می‌کنند و در هر لحظه در بورس اوراق بهادار قابل معامله هستند، درست مانند سهام‌های فردی.

تفاوت ETF از سایر فرم های سرمایه گذاری:

سرمایه گذاری ها بسیار متفاوت است و ETF ها دارای ویژگی های متمایزی هستند. تشخیص تفاوت ETF ها با سایر اشکال سرمایه گذاری می تواند شما را راهنمایی کند تا انتخاب هایی داشته باشید که با آرزوهای مالی و ریسک پذیری شما هماهنگ باشد. در اینجا چیزی است که آنها را متمایز می کند:

– دسترسی: ETFها اغلب به سرمایه گذاری اولیه کمتری در مقایسه با صندوق های سرمایه گذاری مشترک یا سایر ابزارهای سرمایه گذاری نیاز دارند که دسترسی به آنها را افزایش می دهد.

– کارایی مالیاتی: ETFها که به دلیل مزایای مالیاتی خود شناخته می شوند، از فرآیندی به نام “ایجاد و بازخرید” بهره می برند که به کاهش مالیات بر عایدی سرمایه با به حداقل رساندن سود سرمایه خود کمک می کند.

– تنوع: ETF ها روشی مقرون به صرفه برای تنوع بخشیدن به سبد سرمایه گذاری شما ارائه می کنند. آنها با ردیابی یک شاخص یا مجموعه ای از دارایی ها، سرمایه گذاران را قادر می سازند تا ریسک را در چندین اوراق بهادار توزیع کنند.

– نقدینگی: برخلاف صندوق های سرمایه گذاری مشترک که فقط در پایان روز معاملاتی قابل معامله هستند، ETF ها را می توان در طول ساعات بازار در بورس خرید و فروش کرد و نقدینگی بیشتری را ارائه می دهد.

بیشتر بخوانید  قبل از شروع سرمایه گذاری چه نکاتی را باید بدانید؟

– مدیریت منفعل در مقابل فعال: در حالی که بسیاری از ETFها یک استراتژی سرمایه گذاری غیرفعال را با بازتاب عملکرد یک شاخص خاص اتخاذ می کنند، صندوق هایی نیز وجود دارند که به طور فعال مدیریت می شوند که در آنها تصمیمات با هدف پیشی گرفتن از عملکرد بازار اتخاذ می شود.

در مقایسه با صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، سهام منفرد یا سایر روش‌های سرمایه‌گذاری، ETFها مجموعه‌ای از ویژگی‌های منحصربه‌فرد را ارائه می‌کنند که ممکن است جذاب باشد. برای تازه واردانی که مشتاق هستند در ETF ها تحقیق کنند، قدم بعدی درک چگونگی شروع است.


سرمایه گذاری در صندوق های قابل معامله (ETF) برای سرمایه گذاران ایرانی:

شروع سرمایه‌گذاری در ETF یا صندوق‌های قابل معامله در بورس، می‌تواند فرآیندی ساده باشد. پلتفرم ها و بانک های مختلف معاملاتی این ابزارهای مالی را ارائه می دهند. نکات مهم در این خصوص عبارتند از:

– انتخاب پلتفرم سرمایه گذاری: پلتفرم های مختلف سرمایه گذاری آنلاین، ارائه دهندگان حساب بازنشستگی و برنامه های سرمایه گذاری را بررسی کنید. برای به حداقل رساندن هزینه ها هنگام خرید یا فروش ETF، تراکنش های بدون کمیسیون را انتخاب کنید. پلتفرمی را انتخاب کنید که با اهداف و اولویت های سرمایه گذاری شما همخوانی داشته باشد، خواه کاربرپسند بودن آن باشد یا طیف متنوعی از محصولات.

– انجام تحقیقات : به جزئیات ETFهایی که علاقه شما را برانگیخته است بپردازید. بخش ها یا صنایعی که آنها را در بر می گیرد را درک کنید. در حالی که این تحقیق ممکن است خسته کننده به نظر برسد، شما را با دانش توانمند می کند که بسیار ارزشمند است. افق سرمایه گذاری، اهداف مالی، بودجه و بخش های مورد علاقه خود را برای ساده سازی تحقیقات خود در نظر بگیرید.

– توسعه یک استراتژی معاملاتی: برای تازه کارها، طراحی یک استراتژی معاملاتی شخصی ضروری است. ممکن است به جای سرمایه گذاری اولیه قابل توجه، هزینه های سرمایه گذاری خود را در طول زمان توزیع کنید. همانطور که در معاملات اعتماد بیشتری به دست می آورید، می توانید به استراتژی های پیچیده تری مانند معاملات نوسانی یا چرخش بخش وارد شوید.

در حالی که این مراحل یک پایه محکم برای سرمایه گذاری در ETF ها ارائه می دهد، به یاد داشته باشید که هر سرمایه گذاری مجموعه ای از مزایا و خطرات خاص خود را دارد.


مزایا و معایب ETF برای سرمایه گذاران ایرانی:

یک سبد سرمایه گذاری ممکن است صرفاً از ETF یا ترکیبی از اوراق بهادار مختلف تشکیل شده باشد. برای کسانی که تازه سرمایه گذاری می کنند، ETF ها نقطه ورود اقتصادی به مجموعه متنوعی از اوراق بهادار را فراهم می کنند. در اینجا برخی از مزایا و ملاحظات وجود دارد:

صندوق etf

صندوق etf

– دسترسی به سهام متنوع: ETFها در معرض طیف گسترده ای از سهام در صنایع متعدد قرار می گیرند و سرمایه گذاران را قادر می سازد تا سبدهای خود را با یک سرمایه گذاری منحصر به فرد متنوع کنند.

– کارایی هزینه: به طور معمول، ETFها هزینه متوسط ​​کمتری نسبت به خرید سهام دارند. یک تراکنش واحد هم برای خرید و هم برای فروش مورد نیاز است که در نتیجه کمیسیون کارگزاری کمتری به همراه دارد. برخی از کارگزاران حتی ممکن است معاملات بدون کمیسیون را در ETF های انتخابی کم هزینه ارائه دهند.

– مدیریت ریسک از طریق تنوع: تنوع بخشی یکی از ویژگی های کلیدی ETFها است که اغلب آنها را به گزینه سرمایه گذاری کم ریسک تبدیل می کند. ETF ها به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا ریسک را گسترش دهند و تأثیر سرمایه گذاری های ضعیف را کاهش دهند.

بیشتر بخوانید  کدام بازی‌ ها ارز دیجیتال می‌ دهند؟

– تمرکز خاص صنعت: ETFها سرمایه گذاران را قادر می سازند تا با تمرکز بر صنایع خاص، پرتفوی خود را با منافع شخصی خود هماهنگ کنند.

با این حال، ETF ها با معایب و خطراتی نیز همراه هستند. به عنوان مثال، ETFهایی که به طور فعال مدیریت می شوند ممکن است در مقایسه با همتایان خود که به صورت غیرفعال مدیریت می شوند، هزینه های بیشتری را متحمل شوند. تمرکز بر یک صنعت واحد می تواند تنوع پرتفوی را کاهش دهد و هر گونه رکود در آن بخش می تواند بر سرمایه گذاری شما تأثیر منفی بگذارد.

درک مزایا و معایب ETF ها برای اتخاذ تصمیمات سرمایه گذاری آگاهانه که با آرزوهای مالی شما همسو هستند، بسیار مهم است.


جمع بندی

صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) یک نوآوری قابل توجه در چشم انداز سرمایه گذاری را نشان می دهد و به سرمایه گذاران باتجربه و تازه کار راهی کارآمد و انعطاف پذیر برای متنوع کردن پرتفوی خود ارائه می دهد.

توانایی معامله ETFها مانند سهام، همراه با نسبت هزینه کمتر و کارایی مالیاتی آنها، آنها را به گزینه ای جذاب برای کسانی تبدیل می کند که به دنبال سرمایه گذاری در بخش های مختلف، کالاها یا طبقات دارایی هستند.

علاوه بر این، طیف گسترده ای از انواع ETF، از جمله سهام، اوراق قرضه، کالا، ارز و صندوق های خاص بخش، ابزارهایی را در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد تا استراتژی های سرمایه گذاری خود را با اهداف مالی خاص و تحمل ریسک خود تنظیم کنند.

با این حال، مانند هر سرمایه گذاری، ضروری است که به ETF ها با درک روشنی از منافع و خطرات بالقوه آنها نزدیک شوید. در حالی که آنها مزیت تنوع و سهولت معامله را ارائه می دهند، سرمایه گذاران باید به خطرات مرتبط با نوسانات بازار، پیچیدگی های ETFهای اهرمی یا معکوس و هزینه های مرتبط با وجوه مدیریت شده فعال توجه داشته باشند.

با در نظر گرفتن دقیق این عوامل، سرمایه گذاران می توانند تصمیمات آگاهانه بگیرند و از ETF ها به عنوان یک جزء ارزشمند از یک استراتژی سرمایه گذاری جامع استفاده کنند.


سوالات متداول

1. ETF چیست؟

ETF یک صندوق سرمایه گذاری است که در بورس اوراق بهادار معامله می شود، مانند سهام. دارایی‌هایی مانند سهام، کالاها یا اوراق قرضه را در اختیار دارد و عموماً با یک مکانیسم آربیتراژ طراحی شده عمل می‌کند تا معاملات آن را نزدیک به ارزش خالص دارایی‌اش نگه دارد، اگرچه گاهی اوقات انحرافاتی ممکن است رخ دهد¹.

2. ETF ها چگونه بر نقدینگی بازار تأثیر می گذارند؟

ETF ها از طریق دو لایه به نقدینگی بازار کمک می کنند: نقدینگی بازار اولیه، که توسط اوراق بهادار پایه ETF ارائه می شود، و نقدینگی بازار ثانویه، که توسط توانایی معامله سهام ETF در بورس ارائه می شود. این ساختار اغلب به ETFها اجازه می دهد نقدینگی بیشتری نسبت به ابزارهای اساسی خود ارائه دهند.

3. آیا ETF ها نوسانات بازار را افزایش می دهن

به طور معمول، نه. ETFها به عنوان تثبیت کننده در طول دوره های نوسان بازار عمل کرده اند و امکان معاملات لحظه ای قیمت در بورس ها را بدون نیاز به معامله اوراق بهادار پایه فراهم می کنند. این می تواند به جلوگیری از فروش اجباری که ممکن است در صندوق های سرمایه گذاری مشترک رخ دهد، کمک کند، در نتیجه نوسانات بازار را کاهش می دهد.

این پاسخ ها درک اساسی از ETF ها و نقش آنها در بازارهای مالی را ارائه می دهند. اگر قصد سرمایه گذاری در ETF را دارید، انجام تحقیقات کامل یا مشورت با یک مشاور مالی برای درک کامل خطرات و مزایای آن بسیار مهم است.

امتیاز دهید

1 × 5 =