به دنیای پویای امور مالی خوش آمدید، جایی که درک کلاس های دارایی کلید باز کردن پتانسیل سرمایه گذاری شماست! در چشم‌انداز بازار در حال تحول امروز، سرمایه گذاران با گزینه های زیادی از سهام و اوراق قرضه گرفته تا املاک و کالاها روبرو هستند هر طبقه دارایی خطرات و پاداش‌های منحصر به فردی را ارائه می‌کند و مجموعه‌ای از فرصت‌ها را برای افراد باهوش ایجاد می‌کند که می توانند پیچیدگی های ثروت سازی را ایجاد کنند. ما در این مطلب از سری مطالب آموزشی وبلاگ مستر سرمایه به معرفی کامل کلاس دارایی و انواع آن پرداخته ایم. در ادامه ی مطلب با ما همراه باشید.
فهرست مطالب
کلاس دارایی و انواع آن را بشناسیم
کلاس دارایی چیست؟
کلاس دارایی به دسته ای از سرمایه گذاری ها اطلاق می شود که ویژگی های مشابهی دارند و توسط چارچوب های قانونی یکسانی تنظیم می شوند. این طبقه‌بندی ها به این دلیل مفید هستند که ابزارهای سرمایه گذاری را گروه‌بندی می کنند که تمایل دارند تحت شرایط مختلف بازار رفتار مشابهی داشته باشند و تحلیل و استراتژی سرمایه گذاری بهتری را تسهیل می کنند.
نمونه‌های رایج کلاس های دارایی عبارتند از:
سهام: این شامل سرمایه گذاری سهام در شرکت های دولتی و شرکت های خصوصی است که نشان دهنده مالکیت در یک شرکت است. سهام را می توان بیشتر به سهام رشد، سهام ارزشی و سهام سود بخش تقسیم کرد.
درآمد ثابت: اینها سرمایه گذاری هایی هستند که بازدهی را در قالب پرداخت سود منظم و بازده نهایی اصل سرمایه در سررسید فراهم می کنند. ابزارهای رایج با درآمد ثابت شامل اوراق قرضه دولتی و شرکتی، اوراق قرضه شهرداری و اسناد خزانه است.
وجه نقد و معادل های نقدی: این طبقه دارایی شامل ارز و ابزارهای نزدیک به نقد مانند حساب های پس انداز، وجوه بازار پول و اسناد خزانه است. اینها معمولاً سرمایه گذاری های کم ریسکی هستند که سرمایه را حفظ می کنند اما بازده کمتری را ارائه می دهند.
املاک و مستغلات: سرمایه گذاری در املاک فیزیکی یا تراست های سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REITs). املاک و مستغلات می تواند دارایی ملموسی باشد که ممکن است درآمد اجاره و افزایش بالقوه ارزش را در طول زمان فراهم کند.
کالاها: اینها مواد خام یا محصولات کشاورزی اولیه قابل خرید و فروش هستند، مانند طلا، نقره، روغن و محصولات کشاورزی مانند گندم و قهوه.
ارزها: این شامل سرمایه گذاری های ارزی می شود که در آن معامله گران ارزهای مختلفی را در بازار فارکس خریداری و می فروشند و قصد دارند از نوسانات نرخ ارز سود ببرند.
مفاهیمی که باید در رابطه با کلاس دارایی بدانید:
تعریف و ویژگی ها: یک طبقه دارایی نشان دهنده گروهی از سرمایه گذاری ها است که ویژگی های مشابهی را نشان می دهند و توسط قوانین و مقررات مشابه اداره می شوند.
انواع سرمایه گذاری: طبقات عمده دارایی ها شامل سهام (سهام)، درآمد ثابت (اوراق قرضه)، وجه نقد و معادل های نقدی، املاک و مستغلات، کالاها و ارزها می شود.
همبستگی بین کلاس ها: کلاس های مختلف دارایی معمولاً همبستگی پایینی با یکدیگر نشان می دهند و گاهی اوقات حتی می توانند همبستگی منفی داشته باشند. این بدان معناست که وقتی یک طبقه دارایی ضعیف عمل می کند، دیگری ممکن است عملکرد خوبی داشته باشد و تعادلی را برای سبد سرمایه گذاری ایجاد کند.
تنوع پرتفوی: مشاوران مالی بر اهمیت تنوع طبقه دارایی به عنوان یک رویکرد استراتژیک برای سرمایه گذاران تاکید می کنند. با تخصیص وجوه در بین طبقات مختلف دارایی، سرمایه گذاران می توانند خطرات را کاهش داده و به طور بالقوه بازده را افزایش دهند.
مشخصات ریسک و بازده: هر طبقه دارایی دارای مشخصات ریسک و بازده خاص خود است. به عنوان مثال، سهام معمولاً بازده بالقوه بالاتری را ارائه می‌دهند، اما ریسک نوسان بیشتری دارند، در حالی که سرمایه گذاری‌های با درآمد ثابت معمولاً بازدهی پایدارتر با ریسک کمتر ارائه می دهند. درک این پروفایل ها می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا تصمیمات آگاهانه ای در راستای اهداف مالی و تحمل ریسک خود بگیرند.
در نتیجه، درک دقیق طبقات دارایی و ویژگی های آن ها برای مدیریت مؤثر پرتفوی ضروری است و به سرمایه‌گذاران این امکان را می دهد تا منابع را به صورت استراتژیک تخصیص دهند و نوسانات بازار را بهتر هدایت کنند.
مفهوم کلاس دارایی:
یک کلاس دارایی را می توان به عنوان گروهی از اوراق بهادار مالی تعریف کرد که ویژگی های مشابهی از خود نشان می دهند. به عنوان مثال، سهامی مانند IBM، مایکروسافت و اپل در یک کلاس دارایی قرار می گیرند. توجه به این نکته مهم است که کلاس‌های دارایی و دسته‌های آنها اغلب با هم ترکیب می‌شوند، اما مفاهیم متمایز را نشان می‌دهند. به طور معمول، حداقل همبستگی – و حتی گاهی همبستگی منفی – بین طبقات مختلف دارایی وجود دارد، عاملی که نقش مهمی در استراتژی های سرمایه گذاری ایفا می کند.
به طور سنتی، کلاس های دارایی اولیه شامل سهام (سهام)، درآمد ثابت (اوراق قرضه) و معادل‌های نقدی یا ابزارهای بازار پول است. امروزه، بسیاری از متخصصان سرمایه گذاری این چارچوب را گسترش می دهند تا املاک و مستغلات، کالاها، معاملات آتی، مشتقات مالی مختلف و حتی ارزهای دیجیتال را در بر بگیرد. مشاوران مالی این وسایل سرمایه گذاری را در طبقات دارایی دسته بندی می کنند تا تنوع را افزایش دهند. هر طبقه دارایی (کلاس دارایی) با پروفایل های ریسک و بازده منحصر به فرد مرتبط است و به شرایط متغیر بازار واکنش متفاوتی نشان می دهد. سرمایه گذاران می توانند با ایجاد تنوع در بین چندین طبقه دارایی، ریسک را کاهش دهند و در عین حال احتمال دستیابی به بازده مثبت را افزایش دهند.
کلاس دارایی و انواع آن را بشناسیم
انواع کلاس های دارایی
رایج ترین کلاس های دارایی عبارتند از:
پول نقد و معادل های نقدی:
وجه نقد و معادل وجه نقد به وجه نقد واقعی و اوراق بهاداری که ماهیت مشابهی دارند اطلاق می شود. این نوع سرمایه گذاری بسیار کم ریسک در نظر گرفته می شود زیرا احتمال از دست دادن پول شما بسیار کم است. در حالی که این آرامش خاطر اطمینان‌بخش است، به این معنی است که بازده در مقایسه با سایر طبقات دارایی کمتر است.
نمونه هایی از وجه نقد و معادل های نقدی عبارتند از وجه نقد نگهداری شده در حساب های پس انداز، وجوه بازار پول. به طور معمول، هر چه خطر از دست دادن پول بیشتر باشد، بازده بالقوه بیشتری خواهد داشت.
درآمد ثابت:
سرمایه گذاری با درآمد ثابت در طول زمان بازدهی ثابتی را ارائه می دهد. در اصل، شما به یک واحد تجاری وام می دهید و در ازای آن، آنها تا تاریخ سررسید، یعنی زمانی که وام اولیه شما بازگردانده می‌شود، سود از پیش تعیین شده‌ای به شما می پردازند.
انواع متداول محصولات با درآمد ثابت شامل اوراق قرضه دولتی و شرکتی است. صادرکننده (دولت یا شرکت) در طول مدت وام، با نرخ هایی که تحت تاثیر تورم و ریسک نکول در نظر گرفته شده است، به شما بهره می پردازد. اوراق قرضه دولتی عموماً کم ریسک در نظر گرفته می شوند که منجر به بازدهی پایین تر می شود، در حالی که برخی از اوراق قرضه شرکتی ممکن است به دلیل خطر بیشتر ورشکستگی شرکت صادرکننده، نرخ بهره بالاتری ارائه دهند.
سهام:
وقتی به سهام اشاره می شود، مردم معمولاً به معنای داشتن سهام در یک شرکت هستند. شرکت ها اغلب سهام مالکیت را برای افزایش سرمایه برای توسعه و اهداف دیگر می فروشند. سرمایه گذاری در این سهام راهی برای بهره مندی از موفقیت یک شرکت ارائه می دهد.
دو راه اصلی برای کسب بازده از سهام وجود دارد:
دریافت سود سهام از شرکت.
فروش سهام به قیمتی بالاتر از آنچه پرداخت کرده اید.
با این حال، بازار می تواند نوسان داشته باشد. قیمت سهام اغلب در نوسان است و برخی از شرکت ها حتی ممکن است ورشکست شوند.
کالاها:
کالاها کالاهای اساسی هستند که می توانند به کالاها و خدمات دیگر تبدیل شوند. به عنوان مثال می توان به فلزات، منابع انرژی و محصولات کشاورزی اشاره کرد.
کالاها نقش حیاتی در اقتصاد دارند و اغلب به عنوان پوششی در برابر تورم دیده می شوند. بازده آنها به جای سودآوری به پویایی عرضه و تقاضا بستگی دارد. بسیاری از سرمایه گذاران با خرید سهام در شرکت های تولیدی، سرمایه گذاری غیرمستقیم در کالاها را انتخاب می کنند. از طرف دیگر، بازار قابل توجهی برای سرمایه گذاری های مستقیم وجود دارد که ممکن است شامل خرید کالاهای فیزیکی به قصد فروش آنها برای کسب سود یا سرمایه گذاری در قراردادهای آتی باشد.
هر طبقه دارایی دارای سطوح مختلفی از ریسک و بازده است و بسته به محیط اقتصادی تمایل به عملکرد متفاوت دارد.
کلاس های دارایی جایگزین چه هستند؟
سهام ، اوراق قرضه (اوراق بهادار با درآمد ثابت)، وجه نقد یا اوراق بهادار قابل فروش، و کالاها نقد شونده ترین طبقات دارایی هستند و بنابراین بیشترین استناد در بحث های مالی را دارند. این دسته از دارایی‌ها با سهولت تجارت و توانایی تبدیل سریع به پول نقد مشخص می‌شوند که آنها را به اجزای ضروری بسیاری از پرتفوی های سرمایه گذاری تبدیل می کند.
در مقابل، کلاس های دارایی جایگزین شامل سرمایه گذاری در املاک و دارایی های ملموس با ارزش، مانند آثار هنری، تمبرها و سایر اقلام کلکسیونی است. علاوه بر این، برخی از تحلیلگران، صندوق های تامینی، سرمایه گذاری خطرپذیر، تامین مالی جمعی و ارزهای دیجیتال را به عنوان سرمایه گذاری های جایگزین دسته بندی می کنند. در حالی که این دارایی های جایگزین عموماً نقدینگی کمتری از خود نشان می‌دهند، به این معنی که یافتن خریدار و تبدیل آن ها به پول نقد ممکن است بیشتر طول بکشد، این عدم نقدینگی لزوماً با پتانسیل بازده آنها مرتبط نیست. در واقع، برخی از سرمایه گذاران دقیقاً به خاطر فرصت های منحصر به فردی که در خارج از بازار های سنتی ارائه می دهند به سمت این دارایی ها کشیده می شوند.
استراتژی سرمایه گذاری در کلاس های دارایی:
سرمایه گذارانی که به دنبال سود برتر هستند اغلب استراتژی های سرمایه گذاری خاصی را با هدف دستیابی به بازده برتر اتخاذ می کنند. این استراتژی ها می توانند با عوامل مختلفی از جمله رشد، ارزش یا درآمد مرتبط باشند که به دسته بندی گزینه های سرمایه گذاری بر اساس معیارهای تعریف شده کمک می کند.
برخی از تحلیلگران بر معیارهای عملکرد یا ارزش گذاری، مانند رشد سود به ازای سهم (EPS) و نسبت قیمت به درآمد (P/E) به عنوان شاخص های کلیدی برای ارزیابی سرمایه گذاری های بالقوه تاکید می کنند. در مقابل، تحلیلگران دیگر ممکن است بیشتر بر ویژگی‌های نوع یا طبقه دارایی تمرکز کنند تا معیارهای عملکرد.
تنوع بخشی یک اصل رایج است که برای سرمایه گذاران مورد حمایت قرار می گیرد و بر اهمیت قرار ندادن تمام تخم مرغ های خود در یک سبد تاکید می کند. سرمایه گذاران با سرمایه گذاری در کلاس های مختلف دارایی، می توانند ریسک خود را گسترش دهند و شانس خود را برای دستیابی به بازده مطلوب افزایش دهند. این رویکرد استراتژیک می‌تواند به کاهش زیان‌های احتمالی کمک کند و در عین حال به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد فرصت ها را در بخش‌های مختلف بازار جذب کنند.
کلاس دارایی و انواع آن را بشناسیم
محبوب ترین کلاس های دارایی کدامند؟
از لحاظ تاریخی، طبقات دارایی اولیه، سهام (سهام)، درآمد ثابت (اوراق قرضه)، و معادل‌های نقدی مانند ابزارهای بازار پول بوده است. این دسته بندی ها پایه و اساس پرتفوی های سرمایه گذاری را برای سال های متمادی تشکیل داده اند و پروفایل های ریسک و بازده متفاوتی را به سرمایه گذاران ارائه می دهند.
امروزه، چشم انداز طبقات دارایی به طور قابل توجهی گسترش یافته است. علاوه بر سه مورد سنتی، بسیاری از متخصصان سرمایه گذاری در حال حاضر املاک و مستغلات، کالاها، معاملات آتی، مشتقات مالی و حتی ارزهای دیجیتال را در ترکیب دارایی خود گنجانده اند. این تنوع نشان دهنده ماهیت در حال تحول استراتژی های سرمایه گذاری و اهمیت فزاینده دارایی های جایگزین در بازارهای مالی امروزی است.
چرا کلاس های دارایی مفید هستند؟
طبقات دارایی نقش مهمی در استراتژی سرمایه گذاری دارند، زیرا به مشاوران مالی کمک می کنند تا مشتریان را در تنوع بخشیدن به پرتفوی خود برای دستیابی به حداکثر بازده راهنمایی کنند. با ترکیب انواع دارایی ها، سرمایه‌گذاران می‌توانند یک رویکرد سرمایه گذاری متعادل ایجاد کنند که ریسک را کاهش داده و پتانسیل رشد را افزایش می دهد. هر طبقه دارایی دارای مشخصات ریسک و بازده متمایز خود است که می تواند بسته به شرایط بازار به نتایج عملکرد متفاوتی منجر شود.
علاوه بر این، سرمایه گذاری در چندین طبقه دارایی، بالشی در برابر نوسانات بازار ایجاد می کند. هنگامی که یک طبقه دارایی ضعیف عمل می کند، دیگران ممکن است برتری داشته باشند و به ثبات کلی سبد سهام کمک کنند. این تنوع برای مدیریت ریسک و حصول اطمینان از همسویی سرمایه گذاری با اهداف مالی فردی ضروری است و در نهایت منجر به استراتژی سرمایه گذاری قوی تر در بلند مدت می شود.
جمع بندی:
در مطلبی بالا مفهوم کلاس دارایی را توضیح داده شد، که دسته های گسترده ای از ابزارهای مالی هستند که ویژگی های مشابهی را نشان می دهند و رفتار مشابهی در بازار دارند. طبقات اصلی دارایی مورد بحث عبارتند از:
سهام (سهام): نشان دهنده مالکیت در یک شرکت است و می تواند ارزش آن را افزایش دهد که اغلب با سود سهام همراه است.
درآمد ثابت (اوراق قرضه): وام هایی به دولت ها یا شرکت هایی که در طول زمان بهره پرداخت می کنند، معمولاً در مقایسه با سهام به عنوان ریسک کمتری در نظر گرفته می شود.
نقدینگی و معادل های نقدی: سرمایه گذاری های کوتاه مدتی که نقدینگی و ثبات را فراهم می کند، مانند حساب های پس انداز و وجوه بازار پول.
املاک و مستغلات: املاک فیزیکی که می توانند درآمد اجاره ای ایجاد کنند و ارزش آنها را افزایش دهند، اگرچه نیاز به مدیریت دارند و ممکن است غیر نقد شوند.
کالاها: کالاهای فیزیکی مانند طلا، نفت و محصولات کشاورزی که در بازارها معامله می شوند. بر اساس پویایی عرضه و تقاضا ارزش گذاری می شود.
سرمایه‌گذاری‌های جایگزین: شامل صندوق های تامینی، سهام خصوصی و کلکسیونی است که اغلب برای تنوع بخشیدن و بازدهی بالقوه بالاتر استفاده می‌شوند، اگرچه ممکن است ریسک پذیرتر و نقدشوندگی کمتری داشته باشند.
این مقاله بر اهمیت تنوع در طبقات مختلف دارایی در یک سبد برای مدیریت ریسک و بهبود بازده تاکید می کند. هر طبقه دارای ریسک ها و پاداش های بالقوه منحصر به فردی است و درک آنها برای استراتژی سرمایه گذاری موثر ضروری است.
سوالات متداول:
طبقات دارایی چیست؟
پاسخ: طبقات دارایی دسته هایی از وسایل سرمایه گذاری هستند که ویژگی های مشابهی از خود نشان می دهند و رفتار مشابهی در بازار دارند. طبقات اصلی دارایی ها شامل سهام ، درآمد ثابت (اوراق قرضه)، وجه نقد یا معادل های نقدی، املاک و مستغلات، کالاها و سرمایه گذاری های جایگزین است. هر طبقه دارایی دارای پروفایل های ریسک و بازده متفاوتی است که سرمایه گذاران می توانند از آن برای تنوع بخشیدن به پرتفوی خود استفاده کنند.
چرا تنوع در سرمایه گذاری مهم است؟
پاسخ: تنوع بخشی مهم است زیرا ریسک کلی یک سبد سرمایه گذاری را کاهش می دهد. با سرمایه گذاری در طبقات مختلف دارایی که واکنش متفاوتی نسبت به شرایط بازار دارند، یک سرمایه گذار می تواند تاثیر دارایی های با عملکرد ضعیف را به حداقل برساند. این رویکرد به هموارسازی بازده در طول زمان کمک می کند و به طور بالقوه می تواند منجر به عملکرد تعدیل شده با ریسک بهتر شود.
طبقات دارایی چگونه بر استراتژی سرمایه گذاری تأثیر می گذارد؟
پاسخ: انتخاب طبقات دارایی به طور قابل توجهی بر استراتژی سرمایه گذار تأثیر می گذارد، زیرا هر طبقه دارای ویژگی های عملکرد، ریسک ها و همبستگی های متفاوتی با یکدیگر است. سرمایه گذاران باید اهداف سرمایه گذاری، تحمل ریسک و افق زمانی خود را هنگام تعیین تخصیص بین طبقات مختلف دارایی در نظر بگیرند. به عنوان مثال، یک سرمایه گذار تهاجمی تر ممکن است سهام را برای بازدهی بالاتر ترجیح دهد، در حالی که یک سرمایه گذار محافظه کار ممکن است اوراق قرضه را برای ثبات و درآمد در اولویت قرار دهد.
